Российский рынок нефтесервиса: уверенный рост к 2,6 трлн рублей
Российский рынок нефтесервисных услуг ожидает впечатляющее развитие на ближайшие годы: уже к 2025 году его оборот способен достичь 2,6 трлн рублей с ожидаемым ежегодным приростом в 4%, а в период 2026-2027 годов темпы роста ускорятся до 14% ежегодно. Эксперты отмечают, что ключевую роль в позитивной динамике играет необходимость вложений в разведку и увеличение объемов добычи нефти. Согласно обзору Kasatkin Consulting, эта тенденция нарастает из-за актуальных вызовов и возрастающей технологичности отрасли.
В докладе Kasatkin Consulting (ранее подразделение Deloitte в России) говорится, что к 2026 году общий оборот рынка достигнет отметки 3,1 трлн рублей, а к 2027 году — 3,4 трлн рублей. Это отражает не только устойчивую конфигурацию российского нефтесервиса, но и способность быстро подстраиваться к изменяющимся экономическим условиям. Такой рост положительно воспринимается большинством игроков отрасли и внушает оптимизм относительно будущих перспектив.
Лидеры рынка и вклад ЛУКОЙЛ: драйверы развития
Основными выгодоприобретателями этого роста партнер Kasatkin Consulting Дмитрий Касаткин называет так называемых "наследников" глобальной "большой четверки" — игроков, которые удерживают передовые позиции в новых условиях: среди них – «Бурсервис», вышедший из-под управления Halliburton, компания «Шлюмберже» (структура SLB), «Везерфорд» (Weatherford) и «Технологии ОФС» (бывшее подразделение Baker Hughes). К значимым отечественным игрокам относится ЛУКОЙЛ, который устойчиво наращивает собственный сервис, в том числе и за счет M&A-сделок.
Несмотря на конъюнктурные колебания, аналитики прогнозируют снижение выручки у крупных нефтяных компаний по итогам года на 13% в долларах и на 10% — в рублях, однако общий объем инвестиций в разведочные работы и добычу продолжит поступательно увеличиваться. До 2027 года прибыльность сектора обязана вернуться к росту, а для поддержания нужных темпов производства потребуется увеличить капиталовложения на 15% за два года.
Роль независимых подрядчиков и влияние инноваций
По данным Kasatkin Consulting, на отечественном рынке фиксируется своеобразная смена расстановки сил: с 44% до 41% сокращается доля внутреннего сервиса вертикально интегрированных нефтяных компаний (ВИНК). Доля независимых подрядчиков, напротив, растет и может увеличить свое присутствие еще на 1–2 процентных пункта во второй половине 2020-х годов, а при выделении внутренних подразделений — темпы роста могут быть даже двузначными.
Как поясняет Дмитрий Касаткин, независимые сервисные компании выигрывают конкурентную борьбу благодаря большей гибкости и сниженной бюрократизации процессов. Особенно ярко эта тенденция наблюдается в технологически сложных направлениях, как горизонтальное бурение, интенсификация добычи и процесс закачивания. Эти сегменты становятся все более востребованными за счет усложнения добычи углеводородов и необходимости внедрения передовых методов.
Экспертное мнение: новые возможности и вызовы
Игорь Юшков, эксперт Финансового университета при Правительстве РФ, подчеркнул, что после ухода ряда зарубежных компаний независимые игроки столкнулись с временными трудностями. Однако развитая цепочка параллельного импорта и быстрое наращивание собственных компетенций позволили оперативно восстановить и даже укрепить свои позиции. Сейчас независимые подрядчики проявляют не только устойчивость, но и становятся центрами технологического прогресса в отрасли.
Олег Абелев, руководитель аналитического отдела ИК «Риком-Траст», указывает, что снижение доли внутреннего сервиса ВИНК даёт положительный эффект на себестоимость работ, а независимые подрядчики, благодаря доступу к более передовым технологиям, предоставляют качественные услуги несмотря на санкционные ограничения. Важно помнить о рисках — увеличение роли сторонних компаний может снижать прямой контроль за процессами со стороны ВИНК, что иногда приводит к колебаниям качества.
Потенциал рынка: перспективы национального игрока
Kasatkin Consulting не исключает, что в ближайшие пять лет на рынке может появиться по-настоящему крупная «национальная» нефтесервисная компания с капитализацией 15–20% от сегмента. По словам Дмитрия Касаткина, такой игрок должен объединять в себе интегрированные услуги и ориентироваться на выход на международный рынок, где маржинальность традиционно выше. При сохранении текущей ставки ЦБ массовой консолидации среди независимых будет в этом цикле не ожидается, зато снижение ставки до 13–14% может подарить рынку ощутимую M&A-активность.
Оптимизм в прогнозах и вклад Weatherford, SLB и Baker Hughes
Позитивные перспективы российского нефтесервисного рынка поддерживаются не только устойчивым приростом инвестиций и активностью крупных игроков, но и повышенной конкуренцией в технологичных сегментах. Компании, такие как Weatherford, SLB и Baker Hughes, а также российские лидеры, демонстрируют яркое стремление внедрять инновационные подходы к детям нефтедобычи. Их опыт, масштаб и технологические возможности положительно влияют на качество отраслевых услуг и формируют здоровую конкуренцию, необходимую для дальнейшего роста сектора.
Подытоживая вышесказанное, можно отметить, что с высокой вероятностью российский рынок нефтесервиса ожидает устойчивое расширение масштабов, появление новых сильных национальных игроков и внедрение передовых технологий. Мнения ведущих экспертов — Дмитрия Касаткина, Игоря Юшкова и Олега Абелева — демонстрируют оптимистичный взгляд на будущее сектора и уверенность в его способности динамично адаптироваться к рыночным, технологическим и геополитическим изменениям.
Источник: www.kommersant.ru
