Новые горизонты: запуск первых деривативов на биткойн
В отечественной финансовой системе наметились перемены: с 4 июня квалифицированные инвесторы получат возможность проводить сделки с производными инструментами на базе биткойна. Теперь операции с такими деривативами будут проходить в национальной валюте, что привлекло интерес у крупных российских брокеров и банковских учреждений. Например, группа «Финам» намерена предложить своим клиентам широкий спектр инструментов с привязкой к основным криптовалютам — биткойну, эфиру, солане. Помимо фьючерсов будут доступны инвестиционные портфели, тематические криптокорзины и инструменты для глубокого анализа рынка цифровых валют.
Расширившаяся линейка подобной продукции помогает инвесторам более уверенно диверсифицировать свой капитал, а также участвовать в динамике крипторынка, не покидая привычной инфраструктуры и не сталкиваясь с валютообменными трудностями. Такой подход делает рынок цифровых активов заметно ближе к российским инвесторам и инвестиционным компаниям.
Взгляд экспертов: плюсы новых возможностей для инвестирования
Юрий Брисов, партнер «Digital & Analogue Partners», убежден, что новшество дает крупным игрокам финансового сектора дополнительный инструмент для размещения средств именно в рублях: «Традиционно банки и крупные брокеры ограничены в прямых вложениях в цифровые активы из-за законодательства. Тем не менее, через деривативы возможно контролировать позиции, исходя из динамики курса биткойна. Это не только защищает от излишней волатильности, но и создает дополнительные возможности для заработка в условиях постоянно растущей стоимости первой криптовалюты». По мнению эксперта, для получения полного доступа к рынку блокчейн-активов в будущем потребуется и изменение нормативной базы, однако появление новых финансовых инструментов на бирже — позитивный тренд, открывающий российскому капиталу еще больше точек роста.
Центробанк вводит стандарты для цифровых деривативов
С конца мая регулятор официально позволил запуск сделок с фьючерсами и иными инструментами на основе цифровых монет, и пока это преимущество доступно только для квалифицированных инвесторов. Такое решение обеспечивает защищенный доступ к криптовалютным активам и отвечает росту интереса к инновационным инструментам на фоне общемирового тренда. По словам Александра Бутманова, экономиста и специалиста по биржевым стратегиям, переход торговли подобными инструментами на российские площадки создаст устойчивый поток новых клиентов из числа активных трейдеров: «В нашей стране значительная доля энтузиастов криптовалют, у нас есть опыт успешной торговли расчетными контрактами на валюту, и сейчас внедрение криптодеривативов фактически формирует новый сегмент для инвесторов. Это шаг к укреплению финансового суверенитета и возможности налогообложения подобных инструментов».
Немаловажно, что все операции проходят в национальной валюте. Это снижает барьеры входа для институциональных игроков и профессиональных инвесторов, которым важно оперировать «понятными» активами внутри регуляторного поля России.
От фьючерса до фонда: как рынки развиваются вместе с биткойном
Хотя фьючерсы и прочие деривативы привязаны исключительно к ценовым колебаниям цифровых активов, перспективы расширения линейки инструментов открывают новые горизонты для массового инвестирования. Эксперты полагают, что следом за деривативами появятся и паевые фонды, приобретающие саму криптовалюту. Такой подход уже давно внедрён в США и других странах — собственники паев получают непрямое владение биткойном, а защита от рыночных просадок и возможность быстро реагировать на тренды делают коллективные инвестиции в цифровые активы еще привлекательнее. Даже в моменты временного снижения цен криптопаи дают шанс восстановить капитал при последующем росте рынка.
Запускы паевых фондов на основе криптовалют могли бы гораздо шире вовлечь розничных инвесторов, сделать криптоиндустрию открытой для консервативных клиентов и тех, кто предпочитает доверительное управление. Особенно с учетом активного роста биткойна и интереса к цифровой экономике в мире и России.
Инновации от банков и инвестиционных компаний
Банковский сектор не остался в стороне: российские кредитные организации запускают собственные продукты, ориентированные на цифровые валюты. Альфа-банк и Т-Банк вышли на рынок с цифровыми финансовыми активами, привязанными к динамике биткойна. Сбербанк вскоре предложит структурные облигации, доходность которых будет зависеть от котировок первой криптовалюты. Компании «Альфа-Капитал» и «Румберг Капитал» расширяют линейку своих инвестиционных решений, ориентируясь на спрос на крипторынке.
Этот процесс показывает готовность банков и инвестиционных групп активно работать с новыми технологиями и инновационными продуктами, открывающими больше возможностей для клиентов — как квалифицированных, так и розничных. Доступ к таким продуктам позволяет россиянам официально участвовать в доходности крипторынка при полной прозрачности расчетов и гарантиях со стороны отечественных регулируемых игроков.
Позитивные перспективы: будущее рынка криптофинансовых инструментов
Современные подходы Центробанка и ведущих участников рынка показывают, что путь к интеграции цифровых активов в традиционную экономику становится всё более открытым. Специалисты уверены, что финансовые продукты на основе криптовалют будут востребованы не только у профессиональных инвесторов, но и у широкой аудитории. Регулятор подчеркивает: проще и безопаснее развивать высокотехнологичные рынки дома, а не отдавать инициативу зарубежным площадкам.
Введение разнообразных деривативов, цифровых активов и инвестиционных решений на базе биткойна делает российский финансовый рынок гораздо более современным и привлекательным. Возможности для хеджирования рисков, прозрачное налогообложение и профессиональный подход ведущих банков и брокеров — всё это формирует благоприятный инвестиционный климат. Наблюдается тенденция к сближению банковской системы и динамичного мира криптовалют — и всё больше экспертов отмечают, что именно Россия способна стать одним из ключевых участников на этом рынке в будущем.
С каждой новой инновацией крипторынок открывает россиянам новые перспективы для роста капитала и расширяет горизонты для отечественных финансовых институтов. Вовлечение российских банков, финансовых компаний и экспертов, таких как Юрий Брисов и Александр Бутманов, гарантирует уверенное движение к цифровому будущему, где для инвесторов будут открыты самые современные инвестиционные решения.
Источник: www.kommersant.ru
